Какво е анюитет: значение и примери

Може би си чувал термина “анюитет” - това е специфичен  финансов продукт, който се използва във финансовите среди в различни обстоятелства и контекст.

В най-общи линии значението на анюитет е вид финансов инструмент, при който се изплаща една и съща сума или доход през равни интервали от време, например месец или година. Съответно месечен анюитет или годишен анюитет, като изплащането може да започне в резултат на настъпването на определено събитие. 

При застраховките, например, изплащането на анюитет стартира в резултат на болест, смърт или др. 

Анюитетите могат да бъдат адаптирани към различни финансови цели и да включват опции като гарантиран доход за цял живот или за определено време. 

Какво е анюитет? Дефиниция и основни характеристики

Анюитетът е договор между физическо лице и застрахователна компания, при който се правят плащания (еднократни или периодични) в замяна на редовни плащания в бъдеще.

Типичният и най-популярен пример, който всеки познава, са пенсиите - при тях има конкретно събитие (напускане на работа поради достигане на определена възраст), след което се осигурява доход на пенсионера под формата на равни месечни вноски. 

Основните характеристики на анюитета включват:

• Равни плащания: сумата на всяко плащане е еднакво, като това значително улеснява управлението на бюджета.

• Равни периоди: анюитет може да се извършва на всякакви равни периоди, като например седмични, месечни и годишни.

• Компоненти на плащането: плащането може да включва главница и лихва (при заеми) или само лихва (при инвестиции).

Как работи анюитетът? Механизъм на действие

Анюитетът има два основни етапа. В първия инвеститорът прави вноски. Те могат да са редовни, периодични или еднократни. Вноските нарастват без облагане.

Следващият етап е изплащане - застрахователната компания започва да извършва редовни изплащания по анюитета. 

Видове анюитети: основни класификации

Видовете анюитети се определят и от начина им на функциониране. Така например при фиксирания анюитет сумата е константна във времето и се гарантира определен размер на плащанията. 

При променливия анюитет съществува възможност за инвеститорите да влагат в отделни части, които се състоят от акции, облигации и ценни книга на взаимни и борсово търгувани фондове. 

Ползата от това е, че може да има значително увеличение на доходността, но съществува и риск от загуба на средства, например поради инфлация. За разлика от други видове инвестиции, в този случай инвеститорите могат да си върнат главницата. 

При индексирания анюитет изплащането на сумите е пряко свързано с представянето на определен борсов индекс и промените в анюитетните плащания отразяват и борсовите движения. 

Фиксиран vs. променлив анюитет: кой е по-добър?

При фиксирания анюитет неговите основни предимства са сигурността и предвидимостта. На него се залага, когато се търсят предвидими плащания и гарантирана доходност. Това разбира се има и минуси - много по-ниска доходност. 

При променливите анюитети съществуват възможности за по-висока доходност. Но това идва с риск от загуба на средства. Също така при тях има много по-голяма сложност при оформянето им, както и много повече такси и данъци. Затова и те изискват значително по-висока финансова грамотност.

Как се изчислява анюитет? Формула и примери

Има две основни ключови концепции, които се отнасят при изчисляване на анюитет: бъдеща и настояща стойност. 

Макар да изглеждат подобни, те се използват за различни ситуации. Важно е да се разбират различията между тях, особено що се отнася при пенсиониране, заеми или инвестиции. 

Настояща стойност на анюитет изчислява каква е стойността днес на бъдещи редовни плащания. Тук се отговаря на въпроса колко пари трябва да имаш в момента, за да извършиш серия от фиксирани плащания в бъдеще, като се вземе  предвид лихвения процент. 

Формулата, която се използва в такива случаи, е PV=P×(1−(1+r)−n)/r, където: P – плащане на период, r – лихвен процент и n – брой периоди. 

Ако правиш годишни вноски по 1000лв (511.29 EUR), за 5 години и при 6% лихва, ще изглежда ето така изчислението на този анюитет: 

FV=1000×((1+0.06)5−1)/0.06=5627.50 лв.(2877.30 EUR)
Такъв тип изчисление е полезно, ако имаш определена финансова цел, която е свързана със спестявания или инвестиции.

При бъдещата стойност на анюитет  се показва колко ще бъде натрупано в бъдеще, ако правиш редовни вноски през определен период и при определен лихвен процент.

Формулата, при същите зададени променливи като при настоящата стойност, е FV=P×((1+r)n−1)/r.

Пример, сходен на горния, е следният: отново при годишни вноски от 1000 лв. (511.29 EUR) за 6% лихва и период от 5 години: 

PV=1000×(1−(1+0.06)−5)/0.06=4212.40лв. (2153.77 EUR)

Ако имаш заем или  потребителски кредит, вероятно се използва такъв тип изчисление за анюитет. 

Разликата отразява ефекта на времето върху стойността на парите. Бъдещата стойност демонстрира как инвестицията нараства, докато при настоящата стойност - колко тя струва днес.

Анюитетни плащания при кредити: какво трябва да знаем?

Анюитетните плащания се използват много често и при изплащане на заеми. В такъв случай кредитополучателят внася всеки месец една и съща сума, която покрива различни части от главницата по кредита  и от лихвата. 

Най-често в началото на изплащане на заема лихвата заема по-голямата част от вноската по кредита. Постепенно тя намалява, като към края на изплащане на кредита почти цялата вноска се съставлява от главницата.  

Бяла Карта

Искаш онлайн кредит веднага?

 

Заяви Бяла Карта - кредитна карта с лимит до 5000 лева/2556.46 €.

 

Заяви сега

Тази практика дава повече сигурност на кредитора, че ще получи печалба от отдадения кредит. 

Ако си теглил кредит, вероятно си получавал и ясна разбивка на вноските. Това също така означава, че колкото по-рано изплатиш предсрочно един кредит, толкова и повече ще спестиш от лихви по него. 

Често срещани грешки и заблуди

Анюитетите често са обект на погрешни схващания, които са може би най-голямото препятствие пред това да бъдат използвани от повече хора. 

Една от най-честите заблуди е, че анюитетите са само за богати хора. Това не е вярно и те могат да бъдат удобни и полезни за хора с всякакви финансови възможности. 

Друго такова погрешно разбиране е, че всички анюитети имат скрити или високи такси. Това е частично вярно. За някои, като променливите анюитети, те могат да бъдат наистина доста сложни и да имат допълнителни такси. Но това със сигурност не важи за фиксираните анюитети, които са опростени, ясни и предвидими. 

Също така много анюитети позволяват безнаказателни тегления всяка година - най-често до 10% от стойността на договора. 

След изтичане на определен период по договора, например 5 години, може да имаш и пълен достъп до средствата и без никакви такси.

Не е вярно също така, че анюитетите лесно се губят при инфлация. Има възможности за защита от инфлация при различни видове анюитети. С такава клауза за анюитета се коригират плащанията спрямо индекса на потребителските цени, като това гарантира реална стойност на доходите във времето. 

Също така анюитетите не се наследяват от застрахователната компания автоматично. Много анюитети предлагат опция за наследяване като гарантирани периоди на плащане или при възможен избор на бенефициенти, които да получат остатъка от средствата. 

Всеки може да се възползва от анюитет, който да е подходящ за неговите нужди. Дори и най-сложните могат да бъдат разбрани, стига да са разяснени подходящо и по възможност  с помощта на финансов наследник. 

Анюитетите могат да са разбираеми и полезни инструменти за финансово планиране за всеки, затова не пропускай възможността да обмислиш дали няма да са удачни и за теб.